На ноябрьской встрече представители страны были против решения о дополнительном сокращении добычи нефти

Валютный рынок
По итогам биржевых торгов четверга курс по паре USD/KZT закрепился на отметке 457,2 тенге за доллар (+1,12 тенге) при несколько повышенном объёме торгов (166,5 млн долларов). Подобная динамика курса нацвалюты могла определяться снижением нефтяных котировок, а также внутренними факторами. В конце года на локальном валютном рынке традиционно наблюдается предпраздничный спрос на инвалюту со стороны компаний и населения, связанный с ростом потребительского импорта и количеством туристических поездок. В то же время предложение инвалюты может быть ограничено пониженными объёмами конвертации средств Нацфонда в декабре (600-700 млн долларов).

Диаграмма 1. Курс USD/KZT:

Денежный рынок
Стоимость «коротких» денег на KASE в четверг продолжила разнонаправленную динамику: доходность однодневных своп-операций по паре USD/KZT снизилась до уровня 10,59% годовых (-67 б.п.), а средневзвешенная доходность операций репо овернайт пятую сессию подряд осталась без изменений на отметке в 14,75% годовых. Совокупный объём торгов составил 1,6 трлн тенге, несколько снизившись по сравнению с предыдущим торговым днём (-112,4 млрд). На депозитном аукционе Нацбанка были размещены 383 млрд тенге (100% спроса под 15,75% годовых) краткосрочной ликвидности. Открытая позиция НБРК составляет ~5,0 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

Фондовый рынок
По итогам четверга индекс KASE немного увеличился, закрывшись на отметке 4 154,53 пункта (+0,17%). Основными драйверами роста выступили акции Казахтелекома (+3,5%) и Kaspi (+0,6%), тогда как умеренные распродажи коснулись долевых бумаг БЦК (-0,9%) и Казатомпрома (-0,4%). Из событий долгового рынка можно отметить размещение ЕАБР двухлетних облигаций объёмом 40 млрд тенге под 13,6% годовых.

Мировой рынок
Фондовый рынок США завершил торги четверга заметным ростом в диапазоне 0,9-1,3%, частично отыграв потери предыдущей сессии. Это могло быть связано с тем, что позитивная макростатистика на фоне «голубиных» заявлений представителей Федрезерва усилила склонность инвесторов к риску. Количество заявок за пособием по безработице на прошлой неделе выросло до 205 тыс. против прогноза роста до 215 тыс., что подтвердило силу американского рынка труда. Согласно данным Минторговли США, рост ВВП в третьем квартале составил 4,9% годовых, что меньше объявленных ранее 5,2%. Однако, несмотря на понижение, значение является максимальным с четвертого квартала 2021 года.

Нефть
По итогам торгов четверга цена нефти Brent снизилась до 79,4 доллара за баррель (-0,4%) после заявления Анголы о выходе из состава ОПЕК+, так как это членство не отвечает интересам страны. Несмотря на то, что объём добычи Анголы составляет лишь около 1,1 млн б/с по сравнению с совокупным объёмом альянса в 28 млн б/с, этот выход поднимает вопросы о сплоченности и направлении деятельности стран-членов ОПЕК+. Напомним, что на ноябрьской встрече Ангола опротестовала решение о дополнительном сокращении добычи нефти в 2024 году для поддержания цен.

Российский рубль
Темпы ослабления российского рубля в четверг усилились: курс по паре USD/RUB закрылся на отметке 92,15 рубля за доллар (+1,3%). Учитывая сохраняющуюся поддержку в виде обязательной продажи валютной выручки экспортерами и жесткой монетарной политики Банка России, это могло быть связано с традиционным для второй половины декабря ростом спроса на инвалюту со стороны населения (зимние отпуска, конвертация выплачиваемых в конце года бонусов), а также экспирацией (истечением) валютных фьючерсных контрактов на Мосбирже. Между тем первый вице-премьер РФ Андрей Белоусов заявил, что российская экономика вышла на точку равновесия экспорта и импорта, а обменный курс стабилизировался около отметки в 90 рублей за доллар, отвечая потребностям товарных и инвестиционных рынков.