На прошлой неделе стало известно, что Казахстанский фонд гарантирования депозитов не будет устанавливать предельные ставки по депозитам физических лиц в тенге ни для каких банков. Готовы ли к этому казахстанские банки, остались ли у фонда инструменты защиты вкладчиков и ждать ли казахстанцам ещё более выгодных депозитов, рассказал председатель фонда Адиль Утембаев .

– Адиль Нурланович, предельные ставки по депозитам физических лиц существовали с 2008 года. Почему отказались от такой практики, и готов ли к этому рынок сейчас?

– На самом деле эта реформа была поэтапной. Абсолютное большинство банков самостоятельно устанавливают ставки по депозитам физических лиц уже более года, с начала 2024-го. Решение, объявленное нами на прошлой неделе, касалось отмены предельных ставок для последней категории банков – тех, которые, по нашей методике, относятся к категории менее чем хорошо капитализированных. Отмечу, что их доля на рынке непостоянна, но всегда невелика.

Поэтому основной этап формирования конкурентного депозитного рынка мы, по сути, уже прошли. На практике казахстанские банки стали более взвешенно подходить к вопросам ставок по депозитам и, несмотря на отсутствие «потолка» ставок для большинства банков, придерживались общего рыночного уровня.

– А что стало главной мотивацией отменить предельные ставки именно сейчас?

– Ещё раз хотел бы подчеркнуть, что отмена предельных ставок для большинства банков произошла более года назад по всем видам их депозитных продуктов. На текущем этапе наша задача – придать новый импульс устойчивому и всестороннему развитию депозитного рынка, создав равные условия для всех участников.

Например, есть исторически развитый и сверхконкурентный сегмент, это несрочные вклады. При этом некоторым нишам только предстоит получить развитие. Это, в первую очередь, касается сегмента срочных и сберегательных депозитов от года или особенно от двух лет. Отмена предельных ставок позволит банкам более активно выявлять и заполнять новые ниши, формировать спрос на новые депозитные продукты. Каждый банк может стать маркетмейкером в новом сегменте.

В итоге вкладчики получат больше возможностей выбора при размещении денег на любые желаемые сроки, а банки смогут балансировать «короткое» и «длинное» фондирование.

– Но безопасно ли отказываться от сдерживающих инструментов полностью? Могут ли некоторые банки начать вести агрессивную политику привлечения депозитов?

– На данном этапе такой инструмент, как жесткий «потолок» ставок, действительно уходит в прошлое, но в арсенале фонда в рамках наших задач по содействию финансовой стабильности остаются инструменты ограничения нездоровой конкуренции банков за деньги вкладчиков, если таковая возникнет.

Ранее, при превышении предельных ставок, банк уплачивал в фонд повышенный взнос. Сейчас у фонда имеется два механизма сдерживания риска неконтролируемого роста ставок, причём один из них, взнос за системный риск, был внедрен более года назад и уже показал свою эффективность, а повышенный взнос был реформирован сейчас.

Так, поскольку все банки в финансовой системе заинтересованы в привлечении депозитов, они при превышении средневзвешенных рыночных ставок уплачивают взнос за системный риск, а привлекающие по ставкам ниже рынка – получают дисконт к взносу в фонд. Этот инструмент эффективно регулирует поведение всех игроков рынка через издержки. По итогам 2024 года мы видим, что благодаря этому инструменту чрезмерно агрессивной практики на нашем депозитном рынке нет, все банки работают в одном поле. Мы продолжаем применять такой инструмент.

Вместе с этим банки, относящиеся по методологии фонда к категории менее чем хорошо капитализированных, при превышении средневзвешенных рыночных ставок, плюс допустимый спред, в дополнение к взносу за системный риск также будут платить пропорциональный повышенный взнос. Этот инструмент демотивирует нездоровую конкуренцию уже среди определенной категории банков, которые, в теории, могли бы быть заинтересованы в активном привлечении ликвидности за счёт депозитов физлиц.

Механизмы данных взносов – это инструменты с более тонкой настройкой по сравнению с ранее существовавшим жестким «потолком» предельных ставок. Это создает условия для развития рыночной конкуренции и формирования устойчивого фондирования, а не просто пополнения ликвидности.

Отмечу, что новшества и перспективы в течение 2024 года мы активно обсуждали с банковским сектором, в том числе в рамках Консультативного совета КФГД , с Ассоциацией финансистов Казахстана и с Национальным банком.

– Получается, ожидать сверхдоходностей по депозитам по итогам проведенной реформы всё же не стоит?

– Как мы помним из теории, высокая доходность инвестиций всегда сопряжена с большими рисками. В этом смысле банковские депозиты – самый консервативный финансовый инструмент. С внедрением полной классификации вкладов в 2018 году вопросы доходности были относительно сняты, только вознаграждается не риск вкладчика, а готовность стабильно держать деньги в банке без досрочного снятия в течение заявленного срока.

Например, в середине февраля текущего года, по данным проводимого КФГД регулярного мониторинга ставок, вкладчикам были доступны сберегательные вклады, то есть исключающие досрочное снятие денег, на шесть месяцев под ставку 18,5% – без права пополнения, под 16,5% – с правом пополнения. Нужно понимать, что здесь высокая ставка справедливо компенсирует ограничения по досрочному снятию денег и является, можно сказать, характерной чертой самого финансового продукта – сберегательного вклада.

Поэтому если вы видите рекламу депозитов под 16–18% – возможно, это не следствие отмены предельных ставок по депозитам. Это может быть реклама сберегательного вклада с ограничениями досрочного снятия денег, по которым ставки традиционно выше, чем по более «мобильным» вкладам.

Если говорить о несрочных, или «мобильных», вкладах с пополнением и снятием денег в любой момент, где вкладчики ограничены только неснижаемым остатком, рыночная ставка составляла 14,5%. Даже по таким простым вкладам вознаграждение, отмечу, значительно перекрывает инфляцию. В целом же мы видим устойчивую динамику: ставки по несрочным вкладам следуют за базовой ставкой Национального банка Казахстана.

Поэтому то преимущество, которое получат вкладчики от отмены предельных ставок – несколько другой природы, это необязательно повышенные ставки по уже существующим депозитам. Речь идёт о развитии сегментов, где сейчас предлагается мало депозитных продуктов. Например, в течение 2024 года некоторые банки уже начали предлагать привлекательные условия по депозитам свыше 12 месяцев и даже свыше 24 месяцев. В перспективе большее число игроков также сможет заходить в новые сегменты и формировать спрос. А от развития рынка и конкуренции вкладчики только выигрывают.

– К каким вообще депозитам казахстанцы сейчас проявляют интерес? К сберегательным или мобильным? В какой валюте?

– В первую очередь, в нацвалюте. В общем росте депозитного рынка на 20% тенговые депозиты дали 17%, в то время как валютные депозиты – всего 3%. Сами же по себе тенговые вклады в банках выросли за 2024 год на 24%, в том числе за счёт начисленного вознаграждения. Наибольший прирост в течение прошлого года показали сберегательные вклады – плюс 67,5%.

– Хорошим сдерживающим механизмом, наверное, будет также и финансовая грамотность вкладчиков. Как вы оцениваете её в своей сфере? И что порекомендуете казахстанцам в новых условиях?

– По нашим данным, половина вкладчиков, выбирая депозит, действительно склонна обращать внимание на процентную ставку. Однако каждый третий оценит другой фактор, на который мы рекомендуем всегда обращать внимание, – репутацию банка. Столько же вкладчиков убедятся, что есть возможность легко снимать деньги и пополнять вклад.

Отсюда и вторая рекомендация. Высокодоходные сберегательные вклады с капитализацией – это хороший, рабочий инструмент накопления, но размещать на депозит нужно только деньги сверх того, что необходимо для расходов, в том числе непредвиденных. По сберегательным вкладам крайне жесткие условия досрочного снятия, и деньги будут доступны не сразу.

Третья рекомендация, которую можно дать относительно ставки по депозиту: узнайте заранее, под какую ставку будет пролонгация, особенно если есть цель приумножать сбережения. Возможно, выгоднее будет даже открыть новый вклад.

Наконец, помните о гарантиях КФГД: максимум 20 млн тенге – по сберегательным депозитам в тенге, 10 млн тенге – по другим депозитам в тенге, счетам и карточкам, эквивалент 5 млн тенге – по валютным вкладам. При размещении крупных сумм, например, после продажи недвижимости, рекомендуем держать деньги в разных банках в пределах максимальной суммы гарантии с учетом будущего начисления процентов. Напомню, гарантия в каждом банке – участнике системы гарантирования депозитов отдельная.

Что касается финансовой грамотности, мы видим, что и для молодой аудитории, и для более зрелой важно иметь финансовую «подушку безопасности». Порядка 90% вкладчиков банков в недавнем исследовании КФГД отметили, что выбирают депозиты в тенге. Порядка половины респондентов разбираются в вопросах гарантии по депозитам, порядка трети – накапливают на банковских депозитах, в том числе на покупку недвижимости, образование, некоторые респонденты копят на будущие нужды своих детей уже сейчас.