На Нью-Йоркской фондовой бирже состоялось одно из самых ожидаемых IPO в этом году — владельца интернет-форума Reddit. Акции компании сразу выстрелили — открывшись ростом на 38% по сравнению с ценой размещения. Рыночная капитализация компании превысила $7,5 млрд. От того, как акции Reddit будут торговаться в ближайшие недели, будут зависеть перспективы рынка IPO, считают эксперты.
MarketWatch отмечает: листинг Reddit вдохнул новую жизнь в американский фондовый рынок. Все три основных индекса — S&P 500, Dow Jones и Nasdaq — закрылись, обновив рекорды. Такого не было с ноября 2021 года.
Детали
Торги акциями Reddit стартовали под тикером RDDT ростом на 38% по сравнению с первоначальной ценой размещения в $34. Стоимость акций в ходе торгов в моменте доходила до $57,8, на 70% выше установленной компанией верхней границы ценового коридора. К закрытию торгов за бумаги давали $50,4 — чуть больше, чем на старте. После завершения сессии они перешли к падению, потеряв на постмаркете 4% за полчаса.
Рыночная стоимость Reddit исходя из цены открытия составила $7,47 млрд, пишет Bloomberg. А с учетом опционов на акции — около $9 млрд. Это сопоставимо с оценкой, которую Reddit получила в ходе раунда финансирования в 2021 году (примерно $10 млрд). В январе 2024 года потенциальные инвесторы посоветовали компании рассмотреть оценку в $5 млрд, рассказывал Bloomberg. В ходе размещения Reddit и акционеры, продающие свои бумаги, привлекли $748 млн за 22 млн акций.
«Мы сделали это, мама», — написал сооснователь Reddit Алексис Оганян на своей странице в соцсети X (бывший Twitter).
Что аналитики говорят об IPO Reddit
Reddit вышла на биржу в момент самого сильного интереса инвесторов к первичным размещениям за последние два года, отмечают практически все эксперты. К IPO интернет-форума многие относятся как к «лакмусовой бумажке».
— Торговля акциями Reddit в течение следующих нескольких недель будет находиться под пристальным вниманием и может определить, сохранится ли на рынке IPO тенденция к восстановлению, вызванная ожиданием мягкой посадки экономики, сказал Reuters глава Accelerate Financial Technologies Джулиан Климочко. «Если Reddit будет торговаться плохо, это бросит тень на рынок IPO и многие компании поставят свои планы по листингу на паузу», — уверен он.
— IPO Reddit может стать первопроходцем для других публичных размещений в 2024 году, цитирует MarketWatch доцента кафедры финансов в Университете Вандербильта Джоша Уайта. «Если в первый день будет большой всплеск, за которым последуют стабильная цена или рост, думаю, мы увидим первичные размещения и других компаний», — говорит Уайт.
— «Настоящие новости появятся после первого отчета о прибыли или убытках — куда они двигаются, каковы результаты, какие изменения собираются внести», — считает Рина Аггарвал, директор Центра финансовых рынков и финансов Psaros Georgetown University.
Контекст
С момента основания Reddit ни разу не становилась прибыльной, оказавшись коммерчески менее успешной, чем запущенные в то же время Facebook и Twitter. По итогам 2023 года её чистый убыток составил $91 млн при выручке в $804 млн, которая выросла на 20,5% по сравнению с предыдущим годом. По словам источника Bloomberg, в 2024 году Reddit рассчитывает на повторение такого же роста продаж. В 2022-м чистый убыток был около $159 млн при выручке в $667 млн, писал U.S.News.