Заявки инвесторов на участие в IPO инжиниринговой компании Tata Technologies, входящей в индийский холдинг Tata, примерно в 70 раз превысили объём предложенного выпуска, сообщил деловой телеканал CNBC TV18. Компания перед IPO оценила себя дешевле конкурентов, а институциональные инвесторы «в восторге от Tata», писал Reuters.
Детали
Трёхдневный сбор заявок на участие в IPO закончился в пятницу, 24 ноября. Было собрано в 69,43 раза больше заявок, чем предлагалось акций, отметил CNBC TV18. Инвесторы выразили желание купить 3,13 млрд акций стоимостью 1,56 трлн рупий ($18,74 млрд) к концу приёма заявок — тогда как Tata Technologies запланировала продать на IPO только 45 млн акций, показывают биржевые данные. Наибольший интерес проявили институциональные инвесторы, написал Reuters. Торги акциями начнутся 30 ноября.
Объём IPO Tata Technologies составит 30,43 млрд рупий ($366 млн), если считать по верхней границе объявленного ценового коридора в 475–500 рупий ($5,7–6). Публичное предложение стало самым переподписанным внутри страны на этой неделе, что показывает высокий спрос на первое размещение Tata Group почти за два десятилетия, отметил Reuters. Tata Technologies не получит никаких доходов от проведения IPO. Компания будет оценена в 202,83 млрд рупий ($2,43 млрд) — если считать, опять же, по верхней границе диапазона.
Tata Technologies перед IPO оценила себя дешевле конкурентов
Около 50% выпуска зарезервировано для институциональных инвесторов, тогда как для розничных и не институциональных предназначены 35% и 15% соответственно. Доля для розничных инвесторов оказалась переподписанной в 16,5 раз, утверждает CNBC TV18.
Преимущества компании
Tata Technologies компания генерирует денежные потоки, по состоянию на конец 2023 финансового года у неё было $150 млн на счетах, сообщил CNBC TV18. Акции компании на внебиржевом рынке пользуются большим спросом. На «сером» рынке наценка на бумаги выросла до 403 рупий ($4,83): это цифра показывает интерес к бумагам вне биржи, но она может быстро меняться, утверждает телеканал.
«Переподписка, даже учитывая не самый большой размер размещения, это позитивный фактор, который показывает, что если выпуск хорошо оценен и для инвесторов осталось что-то «на столе», они захотят поучаствовать», — процитировал Reuters основателя компании Kejriwal Research and Investment Services Аруна Кежриваля.
Tata Technologies перед IPO оценила себя дешевле конкурентов
Tata Technologies перед IPO оценила себя дешевле большинства конкурентов, но аналитики сочли оценку справедливой. Крупные инвесторы «в восторге от бренда Tata», а IPO её инжиниринговой «дочки» вызывает «больший интерес, чем ожидалось», говорил в начале ноября источник Reuters.
Tata Technologies рассматривает IPO как способ «легитимизировать» бренд: у неё нет долгов, хорошие запасы на счетах, и теперь компания хочет укрепить доверие внутри себя, с клиентами и действующими и будущими сотрудниками, говорил CNBC TV18 гендиректор предприятия Уоррен Кевин Харрис.
Контекст
Tata Technologies предоставляет инжиниринговые услуги, в частности, компаниям автомобильной и аэрокосмической отраслей. В Tata Group входят 17 котирующихся на бирже компаний, но последнее IPO в составе группы состоялось в 2004 году.
Для кого прозвенит колокол: главные анонсы IPO середины ноября
Tata Technologies была одной из пяти компаний, которые проводили IPO на этой неделе наряду с кредитором Fedbank Financial Services, производителем пишущих ручек Flair Writing Industries, принадлежащим государству индийским агентством развития возобновляемых источников энергии (IREDA) и нефтепереработчиком Gandhar Oil Refinery. Их IPO были переподписаны в промежутке от 2,2 до 64,07 раза, отметил Reuters.
Всего в 2023 году в Индии прошли 196 IPO — рекорд и внутри страны, и в сравнении с другими государствами, написало агентство. Внутренний рынок ценных бумаг поднялся в 2023-м до рекордных высот: перспективы экономического роста Индии и огромная база потребителей сделали страну привлекательным направлением для компаний и инвесторов.
«Есть аппетит к IPO, поскольку многие в очереди. Есть деньги. Пока люди будут корректно определять цену, не должно быть никаких сомнений [в продолжении тенденции]», — заявил Reuters Кежриваль.